Ab welchem Gewinn schlägt eine UK Ltd in 2025/26 den Sole Trader beim Cash-Take-home?

Unter den Regeln 2025/26 — Employer NIC 15 % über £5.000, Dividendenfreigrenze auf £500 gestutzt, Corporation Tax 25 % über £50.000 — sitzt der Ltd-Vorteil heute in einem schmalen Band zwischen rund £55.000 und £70.000 Gewinn (sofern das Unternehmen die Employment Allowance nutzt, um den Employer NIC auf ein £12.570-Director-Gehalt zu kompensieren). Oberhalb von ~£70.000 frisst die Kombination aus Corporation Tax und Dividend Tax von 33,75 %/39,35 % oft mehr als die Sole-Trader-Mischung aus 40 %/45 % Income Tax + 2 % Class 4 NIC.

Warum schrumpft der Ltd-Vorteil bei sehr hohen Gewinnen?

Auf jeden zusätzlichen £1 Gewinn, den Sie entnehmen, zahlt die Ltd 25 % Corporation Tax, es bleiben 75p. Dann nimmt die Dividend Tax mit 39,35 % (Additional Rate) weitere 29,5p — Sie behalten 45,5p. Ein Sole Trader zahlt auf denselben £1 45 % Income Tax und 2 % Class 4 NIC und behält 53p. Über der Additional-Rate-Schwelle von £125.140 Einkommen ist der Sole Trader also spürbar besser — solange nicht andere Hebel (Pensionsbeiträge, Gewinnrücklagen, Salary Sacrifice, Familienangehörige auf der Gehaltsliste) das Bild verschieben.

Gibt es nicht-steuerliche Gründe, trotzdem zu gründen?

Ja — und oft sind die wichtiger als die reine Steuermathematik. Limited Liability trennt Ihr Privatvermögen vom Geschäftsrisiko. Größere Kunden und die meisten öffentlichen Aufträge bevorzugen oder verlangen die Zusammenarbeit mit einer Ltd. Gewinne können im Unternehmen zum 19%-Small-Profits-Satz thesauriert und in einem späteren Jahr mit niedrigerem persönlichen Einkommen entnommen werden. Pensionsbeiträge der Firma sind ohne Verdienstobergrenze gegen Corporation Tax abzugsfähig (Annual Allowance beachten). Und eine Ltd lässt sich deutlich sauberer verkaufen oder übertragen als ein Sole Trade.

Welche Annahmen liegen dem Rechner zugrunde?

Englische, walisische und nordirische Income-Tax-Bänder (schottische Sätze weichen ab). Die Ltd entnimmt den gesamten Nach-Steuer-Gewinn als Dividenden — keine Thesaurierung modelliert. Die Employment Allowance steht zur Verfügung, um den Employer NIC auf das Director-Gehalt zu kompensieren (gilt für Director-plus-Employee oder Director-plus-Ehepartner; eine Single-Director-Firma ohne Angestellte qualifiziert sich nicht und hätte einen leicht höheren effektiven Satz). Die Trading Allowance von £1.000 ist berücksichtigt. Pensionsbeiträge, Capital Allowances und andere Reliefs werden nicht modelliert — sie würden die Inkorporation in der Regel attraktiver machen.

Sole Trader vs Limited Company Rechner — UK 2025/26 Nettoertrag

Was dieser Rechner annimmt

Income Tax Bands (2025/26): Personal Allowance £12.570; Basic Rate 20 % auf £12.571–£50.270; Higher Rate 40 % auf £50.271–£125.140; Additional Rate 45 % darüber. Die Personal Allowance reduziert sich um £1 je £2 Einkommen über £100.000 und ist bei £125.140 vollständig aufgebraucht.
Class 4 NIC: 6 % auf Sole-Trade-Gewinne zwischen £12.570 und £50.270, anschließend 2 % auf alles darüber. Class 2 NIC ist 2025/26 nicht mehr verpflichtend.
Trading Allowance: Abzug von £1.000 auf Sole-Trade-Gewinne.
Corporation Tax: 19 % Small-Profits-Satz auf Firmengewinne bis £50.000; 25 % Hauptsatz über £250.000; dazwischen Marginal Relief über den 3/200-Bruch (effektiver Satz bis ~26,5 %).
Dividend Tax: Die ersten £500 Dividenden sind 0 %, verbrauchen aber Basic-Band-Raum. Darüber 8,75 % Basic, 33,75 % Higher, 39,35 % Additional Rate. Dividenden stapeln sich beim Banding auf das Gehalt.
Employer NIC: 15 % über der Secondary Threshold von £5.000, hier kompensiert durch die Employment Allowance von £10.500. Eine Single-Director-Firma ohne weitere Angestellte hat keinen Anspruch auf die EA — in diesem Fall fällt der echte Ltd-Vorteil bei moderaten Gewinnen etwas kleiner aus als hier gezeigt.
Entnahmepolitik: Die Ltd zahlt das gewählte Director-Gehalt und entnimmt den gesamten verbleibenden Nach-CT-Gewinn als Dividenden. Gewinnrücklagen, Pensionsbeiträge und Familien-Salary-Splitting werden nicht modelliert.

Warum der Vorsprung der Ltd 2025/26 deutlich geschrumpft ist

Die alte Faustregel „Ltd gewinnt ab £30k Gewinn“ ist überholt. Zwei einschneidende Änderungen treffen Kapitalgesellschaften in 2025/26: Der Employer NIC stieg auf 15 %, die Secondary Threshold fiel auf £5.000, und die Dividendenfreigrenze wurde von £2.000 auf £500 zusammengestrichen. In Verbindung mit Corporation Tax von 25 % über £50k Firmengewinn ist die Rechnung heute spürbar enger als noch vor drei Jahren.

Aber die Steuer auf die Cash-Entnahme ist immer nur ein Teilbild. Beschränkte Haftung, Glaubwürdigkeit bei größeren Kunden, die Möglichkeit, Gewinne im Unternehmen zum 19%-Small-Profits-Satz zu thesaurieren, und ungedeckelte arbeitgeberseitige Pensionsbeiträge sind allesamt gute Gründe für eine Gründung — selbst wenn die reine Entnahmemathematik nahe an einem Coin-Flip liegt.

Häufig gestellte Fragen

Was ist, wenn ich in Schottland bin?

Die schottische Einkommensteuer hat sechs statt drei Bänder, mit Sätzen bis 48 %. Corporation Tax, Dividend Tax und NIC gelten UK-weit und ändern sich nicht, aber die Sole-Trader-Zahlen wären in Schottland höher als hier ausgewiesen. Das Tool modelliert aktuell ausschließlich England, Wales und Nordirland — eine schottische Variante steht auf der Roadmap.

Muss ich den gesamten Nach-Steuer-Gewinn als Dividenden entnehmen?

Nein — und viele Gründer tun das bewusst nicht. Gewinne, die im Unternehmen bleiben, unterliegen nur dem 19%-Small-Profits-Satz (bis £50k Gewinn). Sie können also die Dividend Tax in ein Jahr verschieben, in dem das persönliche Einkommen niedriger ist — etwa ein Sabbatical, Elternzeit oder die Zeit nach einem Verkauf. Dieser Rechner modelliert den „Alles entnehmen“-Fall; mit Thesaurierung ist Ihr Cash-Take-home kurzfristig niedriger, dafür bleibt die Differenz im Unternehmen.

Nur Schätzungen. UK-Steuerregeln ändern sich häufig und hängen von Ihren persönlichen Umständen ab. Lassen Sie die Zahlen mit HMRC oder einem qualifizierten Steuerberater gegenrechnen, bevor Sie sich entscheiden.