What is the avalanche vs snowball debt payoff method?

The avalanche method directs extra payments to the highest-interest debt first, minimising total interest paid over time. The snowball method pays the smallest balance first, providing quick psychological wins. Avalanche always saves more money; snowball may be more motivating if you need early momentum.

Which debt should I pay off first?

Mathematically, always pay the highest-interest debt first. Credit card debt at 20–25% APR should almost always be prioritised over mortgages (3–7%) or student loans (4–8%). The interest rate difference compounds significantly over years.

How much extra should I pay on debt each month?

Even an extra $50–$100 per month can save thousands in interest and cut years off your payoff timeline. The extra payment reduces principal faster, which reduces future interest charges — creating a positive feedback loop.

← All calculators·💳Wealth Building

قرض ادائیگی — ایوالانچ بمقابلہ سنوبال

ایوالانچ اور سنوبال حکمت عملیوں کا موازنہ کریں۔ جانیں کتنا سود بچاتے ہیں اور کب قرض سے آزاد ہوں گے۔

ایوالانچ سب سے زیادہ سود بچاتی ہے — $49 بچایا ہوا سود (ایوالانچ بمقابلہ سنوبال)

ایوالانچ

81 مہینوں میں قرض سے آزاد

کل سود ادائیگی: $14,385

سنوبال

82 مہینوں میں قرض سے آزاد

کل سود ادائیگی: $14,434

AI بصیرتیں

1پہلے "Credit Card" پر ادائیگی مرکوز کریں — 19.9% کی سب سے زیادہ شرح والا قرض۔

وقت کے ساتھ بقایا

Your Debts

قرض کا نامبقایاسود کی شرح %کم از کم ادائیگی

اضافی ماہانہ ادائیگی$0

$0$1,000

صرف اندازے — یہ مالی مشورہ نہیں ہے۔ کوئی فیصلہ کرنے سے پہلے ہمیشہ کسی اہل مشیر سے مشورہ لیں۔

Compound Interest Calculator

See how compound interest grows your money. Apply the Rule of 72.

Mortgage Affordability Calculator

How much house can you afford? Income-to-payment ratios for 16 markets.

Avalanche vs Snowball: which is better?

Avalanche (mathematically optimal) — pay minimums on all debts, put extra toward the highest APR debt first. Minimises total interest paid.
Snowball (motivational) — pay minimums on all, put extra toward the smallest balance first. Faster early wins, but costs more interest overall.

For most people with similar-sized debts, the difference is small. If your highest-rate debt is also your smallest, both strategies are identical. The best strategy is the one you stick to.