À partir de quel profit une UK Ltd bat-elle le net du sole trader en 2025/26 ?

Sous les règles 2025/26 — employer NIC à 15 % au-dessus de £5 000, abattement sur dividendes ramené à £500, Corporation Tax à 25 % au-dessus de £50 000 de profit — l'avantage Ltd se concentre désormais dans une bande étroite, à peu près entre £55 000 et £70 000 de profit (à condition que la société puisse mobiliser l'Employment Allowance pour compenser l'employer NIC sur un salaire de directeur de £12 570). Au-delà de ~£70 000, la combinaison Corporation Tax + dividend tax 33,75 %/39,35 % grignote souvent plus que le mix sole trader 40 %/45 % income tax + 2 % Class 4 NIC.

Pourquoi l'avantage Ltd se réduit-il aux très hauts profits ?

Sur chaque £1 supplémentaire de profit que vous extrayez, la Ltd paie 25 % de Corporation Tax, il reste 75p. Puis le dividend tax à 39,35 % (additional rate) en prend 29,5p de plus — vous gardez 45,5p. Un sole trader paie 45 % d'income tax et 2 % de Class 4 NIC sur la même £1, et garde 53p. Au-dessus du seuil additional rate (£125 140 de revenu), le sole trader est donc nettement meilleur — sauf si d'autres leviers (cotisations retraite, bénéfices non distribués, salary sacrifice, conjoint sur la paie) rebattent les cartes.

Y a-t-il des raisons non fiscales d'incorporer, même si le sole trader paie moins d'impôt ?

Oui — et elles pèsent souvent plus que la pure arithmétique fiscale. La responsabilité limitée sépare votre patrimoine personnel du risque de l'activité. Les grands clients et la plupart des marchés publics préfèrent ou exigent de travailler avec une Ltd. Les bénéfices peuvent être conservés dans la société au taux small profits de 19 % puis extraits une année où votre revenu personnel sera plus faible. Les cotisations retraite payées par la société sont déductibles de la Corporation Tax sans plafond de revenu (dans les limites de l'annual allowance). Et une Ltd se cède ou se transmet bien plus proprement qu'un sole trade.

Quelles hypothèses ce calculateur fait-il ?

Tranches Income Tax Angleterre/Pays de Galles/IN (les taux écossais diffèrent). La Ltd extrait tout le profit après impôt en dividendes — aucune rétention modélisée. L'Employment Allowance est disponible pour compenser l'employer NIC sur le salaire du directeur (vrai pour un setup directeur-plus-employé ou directeur-plus-conjoint ; une société à directeur unique sans autre employé n'y a pas droit et supporterait un taux effectif un peu plus élevé). La trading allowance de £1 000 est appliquée. Pas de cotisations retraite, d'amortissements ou d'autres réductions modélisées — ces éléments rendraient en général l'incorporation plus attractive.

Sole Trader vs Limited Company — Calculateur UK 2025/26

Ce que ce calculateur suppose

Tranches Income Tax (2025/26) : Personal Allowance £12 570 ; basic rate 20 % sur £12 571–£50 270 ; higher rate 40 % sur £50 271–£125 140 ; additional rate 45 % au-delà. L'abattement personnel diminue de £1 pour chaque £2 de revenu au-dessus de £100 000 et disparaît totalement à £125 140.
Class 4 NIC : 6 % sur les profits sole-trade entre £12 570 et £50 270, puis 2 % au-delà. Le Class 2 NIC n'est plus obligatoire en 2025/26.
Trading allowance : Déduction de £1 000 appliquée aux profits sole-trade.
Corporation Tax : Taux small profits 19 % sur les profits jusqu'à £50 000 ; taux principal 25 % au-dessus de £250 000 ; marginal relief entre les deux via la fraction 3/200 (taux effectif jusqu'à ~26,5 %).
Impôt sur dividendes : Les premières £500 de dividendes sont à 0 % mais consomment de l'espace dans la tranche basic. Ensuite 8,75 % basic, 33,75 % higher, 39,35 % additional rate. Les dividendes s'empilent sur le salaire pour le calcul des tranches.
Employer NIC : 15 % au-dessus du Secondary Threshold de £5 000, modélisé ici comme compensé par l'Employment Allowance (£10 500 en 2025/26). Une société à directeur unique sans autre employé n'a pas droit à l'EA — dans ce cas, le vrai avantage Ltd à profit modéré est un peu inférieur à ce qui est affiché.
Politique d'extraction : La Ltd verse le salaire de directeur choisi et extrait tout le profit restant après CT sous forme de dividendes. Pas de bénéfices non distribués, ni de cotisations retraite, ni de répartition de salaire familial modélisés.

Pourquoi l'écart s'est nettement resserré en 2025/26

La vieille règle « la Ltd gagne dès £30k de profit » est dépassée. Deux changements ont frappé fort les sociétés en 2025/26 : l'employer NIC est monté à 15 % avec un Secondary Threshold descendu à seulement £5 000, et l'abattement sur dividendes a été ramené de £2 000 à £500. Ajoutez à cela la Corporation Tax à 25 % au-dessus de £50k de profit, et le calcul est nettement plus serré qu'il ne l'était il y a seulement trois ans.

Cela dit, la fiscalité sur le cash extrait n'est qu'un volet du tableau. La responsabilité limitée, la crédibilité auprès des grands clients, la possibilité de laisser les bénéfices dans la société au taux small profits de 19 %, et les cotisations retraite employeur sans plafond sont autant de bonnes raisons d'incorporer, même lorsque le calcul d'extraction de cash s'approche du pile ou face.

Questions fréquentes

Et si je suis en Écosse ?

L'Income Tax écossaise compte six tranches au lieu de trois, avec des taux jusqu'à 48 %. Corporation Tax, impôt sur dividendes et NIC sont UK-wide et ne changent pas, mais les chiffres sole trader seraient plus élevés en Écosse que ce que montre ce calculateur. L'outil modélise pour l'instant uniquement l'Angleterre, le Pays de Galles et l'Irlande du Nord — une version écossaise est prévue.

Faut-il vraiment tout extraire en dividendes ?

Non — et beaucoup de fondateurs s'en abstiennent volontairement. Les bénéfices laissés dans la société ne supportent que le taux small profits de 19 % (jusqu'à £50k de profit). Les garder permet donc de reporter l'impôt sur dividendes à une année où votre revenu personnel sera plus faible — un sabbat, un congé parental, ou après la vente de l'entreprise. Ce calculateur modélise le cas « tout sortir » ; avec de la rétention, votre net réel à court terme est plus faible, mais la différence reste dans la société.

Estimations uniquement. Les règles fiscales UK évoluent souvent et dépendent de votre situation personnelle. Vérifiez les chiffres auprès du HMRC ou d'un expert-comptable qualifié avant de décider.